81% das famílias estão endividadas. Provavelmente a sua também.

Esse número aparece nas manchetes há meses, sempre com o mesmo enquadramento: dívida é sinônimo de descontrole, como se fosse um absurdo ter algum tipo de conta ainda não paga. Porém, essa interpretação é enviesada, e é isso que precisamos discutir para não colocar como vilão o que pode ser um instrumento de planejamento financeiro e crescimento patrimonial.

A Pesquisa de Endividamento e Inadimplência do Consumidor (Peic), da CNC (de 5 de novembro de 2026), aponta 81,6% das famílias com dívidas a vencer em outubro de 2026. Dentro desse número, o cartão de crédito aparece em cerca de 85% das famílias endividadas (último detalhamento por modalidade divulgado, referente a julho).

Aqui está o ponto que quase ninguém percebe e que gera um alarde falso: estar endividado significa ter uma conta a vencer. Não significa descontrole ou atraso. São indicadores diferentes, e a maioria da população costuma tratá-los como se todas as formas de uso do crédito fossem um problema.

Dizer que 85% das famílias endividadas usam cartão de crédito é similar a dizer que 85% delas usam celular. A modalidade está presente porque é o instrumento de pagamento mais difundido do país, não porque seja a causa do desequilíbrio.

O que o cartão faz bem (e isso raramente entra na reportagem):

• Concentra as despesas em uma única data. Quem recebe salário no dia 5 e tem o vencimento da fatura no dia 10 organiza o mês inteiro em um único pagamento, com prazo de até 40 dias entre a compra e o débito. Isso é gestão inteligente de fluxo de caixa, não dívida.
• Oferece proteção ao consumidor. Compra online com problema, produto não entregue ou cobrança indevida: o estorno é um direito, e o cartão é o instrumento que viabiliza essa contestação. No Pix, o dinheiro sai e a recuperação é bem mais difícil.
• Gera benefício financeiro direto. Programas de cashback, pontos e milhas devolvem parte do valor gasto. Para quem paga a fatura integralmente, é receita, não custo.
• Oferece vantagens adicionais. Programas como Vai de Visa ou Mastercard Surpreenda permitem uma pontuação adicional, com produtos de graça (compre 1 e leve 2) ou descontos expressivos.

E o dado mais relevante, que quase nunca é citado: 74,7% do saldo da carteira de cartão de crédito no Brasil está sem juros (Abecs, 1º semestre de 2026). O parcelado sem juros representa 43% do valor transacionado no cartão, cerca de R$ 798,6 bilhões. A maior parte do uso do cartão no país é parcelada e sem custo financeiro.

Aqui há um porém: o parcelamento pode ser fruto de planejamento ou de alongamento de dívidas. Pode ser uma estratégia de aquisição planejada de bens ou uma forma de dissolver ímpetos em parcelinhas mensais. O que muda é a intenção e a forma como isso é feito.

O problema não é o cartão. É o descontrole e o comportamento, não uma característica do produto.

Outra manchete que merece destaque e está enviesada: "O cartão de crédito ocupa 54% do orçamento". O cartão não é uma despesa, mas um meio de pagamento. O Banco Central calculou, no Relatório de Cidadania Financeira 2025 (dados de 2024), que os usuários de cartão comprometem, em média, 54% da renda com gastos no cartão. Isso é volume de gasto que passa pelo cartão, não custo do cartão. É como dizer que alguém gasta 54% da renda no supermercado, posto de combustível e mensalidade da faculdade, e concluir que o cartão está consumindo o orçamento dela.

O cartão é o trilho por onde a despesa corre, não a despesa em si: alimentação, farmácia, combustível, escola, mensalidade e assinatura passariam pelo orçamento de qualquer forma, com dinheiro, débito ou Pix. Ou seja, os 54% não devem ser uma acusação de despesa, como se o cartão comesse metade da renda. Na prática, ele apenas registra metade do consumo que já existiria.

O que também está dentro dos 81%

A outra distorção é tratar toda dívida como se fosse dívida de consumo desorganizado.

O crédito imobiliário é a maior fatia da carteira de crédito da pessoa física: 41% do saldo. É dívida de quem comprou casa ou imóvel para geração de renda passiva. O financiamento imobiliário com recursos da poupança somou R$ 132,5 bilhões entre janeiro e agosto de 2026, alta de 37,5% sobre o mesmo período do ano anterior (Abecip). Cada uma dessas famílias entra na estatística de endividamento, porém quase nunca esse dado significa desorganização, pelo contrário. É uma família trocando o aluguel pela prestação, ou trocando os gastos frequentes com delivery por juntar dinheiro para algo mais importante.

O FIES tem cerca de 2,19 milhões de contratos ativos (FNDE, 1º trimestre de 2026). São pessoas que financiaram seus estudos e hoje pagam por uma formação que pode ter proporcionado elevação de renda. Dívida que gera ativo.

O crédito rural movimentou R$ 44,3 bilhões nos dois primeiros meses do Plano Safra 2026/2027, em 300.312 contratos. O produtor que financia a safra está endividado no sentido estatístico e está, ao mesmo tempo, proporcionando alimento e renda.

E há o profissional liberal que usa crédito para comprar equipamentos, abrir o consultório ou formar estoque. Investe em meios de geração de renda, onde o custo é menor do que o ganho projetado.

Separar o joio do trigo

A pergunta certa não é "quantas famílias estão endividadas", mas sim "que tipo de dívida é essa, o que ela representa e se ela está sendo paga em dia".

Uma dívida para algo que gere valor acima do custo, ou que proporcione a formação de patrimônio ao redirecionar gastos supérfluos para algo tangível, com uma taxa de 26,4% ao ano e parcela que cabe no orçamento, é planejamento. Um rotativo de cartão a 444,9% ao ano é emergência mal resolvida. Colocar as duas no mesmo gráfico causa a interpretação equivocada e impede a ação correta.

O recorte por renda confirma isso. Entre famílias com mais de dez salários mínimos, a inadimplência é de 15%. Entre as que ganham até três salários, chega a 38,6%. O endividamento é parecido nas duas pontas (71,5% e 84,5%). O que muda radicalmente é a capacidade de honrar o compromisso. O problema não é dever. É dever sem margem.

Se 81% das famílias têm dívida a vencer e 70% estão em dia, o retrato é de um país onde a maioria aprendeu a usar crédito e, geralmente, usa bem. Isso é maturidade financeira, e não um fator de crise.

Para o grupo que não consegue pagar, o problema não se resolve com campanha contra o cartão. É preciso primeiro resolver a causa, fazer controle financeiro, e renegociação para resolver o “estoque” de dívida, com educação financeira aplicada à realidade dele e com acesso a crédito mais barato.

Para os outros, o recado é diferente: continue usando o cartão como ferramenta, pague a fatura integral, aproveite o prazo (enquanto o dinheiro aplicado rende juros até o vencimento) e o cashback, e trate o rotativo como o que ele realmente é: uma saída de emergência caríssima, para ser usada apenas em caso de extrema urgência e nunca como rotina.